看涨期权多头和空头损益平衡点（）。

看涨期权多头和空头损益平衡点（）。

A 、看涨期权损益平衡点=执行价格+权利金

B 、损益平衡点相同

C 、看涨期权损益平衡点=标的资产价格+权利金

D 、损益平衡点不同

参考答案:

【正确答案：A,B】

看涨期权多头和空头损益平衡点均为：执行价格+权利金。

什么是期权的损益平衡点？

盈亏平衡点（Break Even Point,简称BEP） 盈亏平衡点又称零利润点、保本点、盈亏临界点、损益分歧点、 收益转折点。通常是指全部销售收入等于 全部成本 时（ 销售收入线与总成本线的交点）的产量。以盈亏平衡点的界限， 当销售收入高于盈亏平衡点时企业盈利，反之，企业就亏损。 盈亏平衡点可以用销售量来表示，即盈亏平衡点的销售量； 也可以用销售额来表示，即盈亏平衡点的销售额。

盈亏平衡点是用图形表示的当销售收入等于生产成本时的点。当收入低于盈亏平衡点是，即是亏损，反之，则是赢利。按实物单位计算：盈亏平衡点=固定成本/（单位产品销售收入-单位产品变动成本） 按金额计算：盈亏平衡点=固定成本/（1-变动成本/销售收入）=固定成本/贡献毛益率 盈亏平衡点（亦称保本点、盈亏分离点），它是指企业经营处于不赢不亏状态所须达到的业务量（产量或销售量），是投资或经营中一个很重要的数量界限。 盈亏平衡分析是通过分析经营收入、变动成本、固定成本与盈利之间的关系来推算盈亏平衡点的。

1.固定成本：指成本中不随产量变化而变化的部分。 企业经营生产的固定成本主要包括固定资产的折旧费用。

2.变动成本：指成本中随产量增减而变化的部分。企业经营生产的变动成本一般包括材料、工资等。变动成本可以表示为单位产量变动成本与产品产量之积。

3.总成本：固定成本与变动成本之和。总成本、固定成本、变动成本三者之间的关系如下：

C=F+V=F+v×Q C表示总成本，F表示固定成本，V表示变动成本，v表示单位产量变动成本，Q表示产品产量。

盈亏平衡点的测算在通常状况下，企业总收入等于单位产品售价与产品产量之积。当达到盈亏平衡时，总收入等于总成本。有以下等式：

vQ+F=PQv表示单位产量变动成本，Q表示产量，F表示固定成本，P表示单位产品售价。

经等式变换得到下式：

Q=F/(P–v)该等式即为盈亏平衡点产量的计算公式。其中的Q就是维持收支平衡时的最小产量。

如何找到看涨期权的盈亏平衡点？

看涨期权的盈亏平衡点，这个就是看你买这个期权花费了多大代价，花费的代价越大越是偏离行权价格偏离的程度越大。你买这个期权是要花钱的，你到时候行不行权你都得花钱的，毕竟他给你提供了一种选择，就是你可以行使这个权利，也不可以不行使这个权利。

买了看涨期权看涨期权是什么意思？就是我看好这公司的股票涨势，我觉得它未来一定能上涨，它上涨了我就赚钱了。但并不是说我现在就买这公司股票了，因为它不一定上涨啊，假如这公司的股票看涨期权，我买的时候是花三块钱一股买的，这三块钱我支付给平台交易商了，这公司股票价格现在是20块钱，我定的行权价格就是20块钱，我确定它行权期限是半年，它未来半年之内如果涨得高于20块钱，那么我就可以行权，理论上可以。

但实际上我为了获得这个看涨期权，我花了三块钱的代价那个得考虑吧，也就是说我得找到一个点让我购买这个公司的股票，再加上我买的看涨期权的价格和实际购买的股票价格相等，这样我不赚钱也不亏钱，这叫看涨期权盈亏平衡点。我确定的行权价格是20块钱，我股票的看涨期权花了三块钱，那就是说他长到23块钱的时候我买既不赚也不亏，不会行权因为不合适、不赚钱。除非说是这个公司股票未来真的就没有上涨空间了，我预测了它涨到23也就不能涨了，没有办法，为了避免这三块钱的损失，我可能也就行权了。

一般情况下买这个看涨期权真正行权的时候都是产生差价的时候，就是这个期权产生的公允价值为正的时候。我这个行权价格是是20块钱，我买是三块钱一股，它如果涨到了30块钱，那我还以20块钱的价格买入，就算是让加上这三块钱的看涨期权本身的成本，我是不是每一股股票还净挣7块钱？它要涨到30块钱以上那更好了呀，只不过他要是下跌的话，我可能就认亏这三块钱，我就不会行权。

买权空头是什么意思

问题一：求问 多头买权和空头买权是什么意思，谢谢大神 多头是对后市看涨的人群，也是买入股票的人群。

空头是对后市看跌的人群，也是卖出股票的人群。

多头和空头的人群随时都在发生变化的。

有时看涨的人多，有时看跌有人多。

问题二：看涨期权多头，空头；看跌期权多头，空头，分别是什么意思？ 看涨期权多头是指买入看涨期权，空头是卖出看涨期权。看跌期权多头是指买入看跌期权，空头是卖出看跌期权。期权和期货的不同之处在于期权到期由一个选择权，即可以成交，也可以不成交。如果不成交则损失的是期权费。

问题三：什么是买权空头价差 买权空头价差策略，由卖出低执行价格买权和买入高执行价格买权共同组成。

该策略的使用动机是：对后市看空，但不愿意承担过多风险。在投资初期权利金为净收入。

若标的期货价格下跌，在两个执行价格之间的范围内，期权投资收益随价格下跌而增加；当期货价格达到并低于低处的执行价格后，投资者的收益便不再增加。这是因为此时，买入买权与卖出买权在期货价格位于低执行价格之下时的损失和收益都是固定不变的。

当期货价格上涨时，在两个执行价格之间的范围内，两个买权中只有一个会被提出执行，期权投资收益随市场价格的上涨而减少；当期货价格上涨超过高处的执行价格时，投资者的收益便不再减少，因为此时，两个买权均会被提出执行，卖出买权在价格上涨时所遭受的损失由买入买权在价格上涨时所获得的收益相抵补。

因此买权空头价差策略的损益特征为：

1、在两个执行价格之间的范围内，投资收益随期货价格上涨（下跌）而减少（增加）

2、当期货价格上涨超过高处的执行价格时，该策略使用者便会遭受最大损失，用公式表达为：

投资损益 = 低执行价格 C 高执行价格 + 卖出买权收取的权利金 C 买入买权支付的权利金

3、当期货价格下跌至低处的执行价格之下时，因为此时两个买权都不会被提出执行，投资损益也不会随着期货价格的继续下跌而增加，该策略获得最大盈利损益计算公式为：

投资损益 = 卖出买权收取的权利金 C 买入买权支付的权利金

4、损益平衡点 = 低执行价格 + 卖出期权收入的权利金 C 买入期权支付的权利金

使用时机：预期未来期货价格将会下跌，但下跌走势只会以盘跌方式进行，不会出现急跌行情。

【例3】

小麦期货价格为1600元/吨，投资者卖出一手执行价格为1590元/吨的买权，收入权利金价格47元/吨；买入一手执行价格为1610的买权，支付权利金37元/吨。

则：

当期货价格 ≥ 1610元/吨时，投资损益为1590 C 1610 + 47 C 37 = -10元/吨

当期货价格 ≤ 1590元/吨时，投资损益为 47 C 37 = 10元/吨

当1590元/吨 问题四：什么叫“持有空头看跌期权”啊？ 这里“持有空头看跌期权”中的空头，为户出看跌期权给买方的卖家的投资者，也就是说股票价格下跌的话，持有看跌期权的买家显然获得收益，反之，作为空头，卖出期权给买家的投资者则亏损。

所以这里的“持有空头看跌期权”主要要锁定投资者的位置，这里的投资者是属于空头，也即是卖出方。

好理解了把

问题五：多头跟空头看涨期权是什么意思，通俗易懂说明一下 以原油期货为例：

多头：认为价格将来会涨

空头：认为将来价格会跌

期权：理解为一种权利，你拿到期权的话，可以在规定的一段时间之后以规定的价格购买一定数量的股票。

问题六：为什么在期权中买方要叫做多头，卖方叫做空头？ 空头(空方)指预计股价下跌,不看好股市前景的投资者。如：2001年7月下旬,股市开始下跌,许多人还坚持多头。而少数人认为股市将有一轮大跌,于是立即平仓或斩仓。成为空头。多翻空:原来预计股价上升,看好股市前景的多头投资者。后来发现股市前景不乐观,于是立即转为空头。 多头(多方)指预计股价上升,看好股市前景的投资者。如：

1、999年5月19日行情一发动,许多人纷纷看多后市,大胆建仓,成为多头。空翻多:原来预计股价下跌,看空股市前景的空头投资者。后来发现股市前景乐观,于是立即转为多头。 多头空头数据没人去统计，一般我们可以从大盘的走势中去判断多空双方的力量对比，从K线形态上看，阴线代表空头占优势，阳线代表多头占优势，十字星代表多空双方势均力敌，当然这只代表当天的力量对比，要判断以后的趋势，还要结合其他信息。

多头和空头不是一成不变的，今天的多头也许明天又变成了空头。

问题七：理解不了空头看涨期权，既然看涨期权是一种买入的权利，为什么还要空头呢？ 看涨期权的空头实际上就是看涨期权的提供者，并不是看涨期权的持有者，一般所说的在特定时间内用约定的价格买入某一标的物的权利所指的是期权持有者所拥有的权利，而卖出看涨期权的期权提供者只有对该看涨期权被行权时的义务。这些空头实际上是对于看涨期权标的物的未来走势看法是看跌并不看涨，作为看涨期权的提供者卖出看涨期权实际上就是收取了一批费用，而这笔费用可以通过对冲风险等方法而获得收益。

问题八：刚刚学金融工程，学到期权， 多头买权 空头卖权 多头卖权 空头买权关系和图像不懂 求大神指点，万谢！ 1，画图这个事情，列表就能理解了，作图不便，就不解了。但是建议你了解一下美式期权和欧式期权各自的价格上下限这个问题，就能作图了。

2，这样解释吧，期权本身有看多看空之别。

看多是指期权的多头方有权以固定价格购买标的资产。

看空是指期权的多头方有权以固定价格卖出标的资产。

在这个过程中，看多期权的多投方行权时，是向谁购买标的资产？就是看多期权的空头方，也就是卖出这个期权的人。

同样的看空期权也是这个道理。

问题九：什么是期权多头，什么是期权空头 看涨期权多头是指买入看涨期权，空头是卖出看涨期权。看跌期权多头是指买入看跌期权，空头是卖出看跌期权。期权和期货的不同之处在于期权到期由一个选择权，即可以成交，也可以不成交。如果不成交则损失的是期权费。

问题十：关于看涨期权空头 看跌期权空头的权利是：收取期权费；义务：在现值低于执行价格时有义务按执行价格买进相应的资产．

看跌期权多头的权利是：在现值低于执行价格时有权利按执行价格卖出相应的资产，当现值高于执行价格时可以放弃行使权利．义务：支付期权费．

涨期权空头权利是：收取期权费；义务：在现值高于执行价格时有义务按执行价格卖出相应的资产

涨期权多头权利是：在现值高于执行价格时有权利按执行价格买进相应的资产，当现值低于执行价格时可以放弃行使权利．义务：支付期权费．