常用作未来收益率无偏差估计指标的是（）。

常用作未来收益率无偏差估计指标的是（）。

A 、几何平均收益率

B 、时间加权收益率

C 、算术平均收益率

D 、简单收益率

参考答案:

【正确答案：C】

选项C正确：算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计，因此它更多地被用来对将来收益率的估计；几何平均收益率可以准确地衡量基金表现的实际收益情况，因此常用于对基金过去收益率的衡量上。

平均收益率的计算公式

平均收益率等于收益额除以投资额。

拓展资料

在一个投资项目中，扣除所得税和折旧后的平均回报除以项目期间的平均账面投资就是平均回报。平均收益率是指投资项目的平均净收入与项目的平均投资额之比。对于股票来说平均回报率是总回报率除以股票数量。

算术平均收益率(R)是每个单一周期的收益率(R)之和，再除以周期数(n)，即R=(R1+R2++ Rn) / n。 算术平均收益率可以作为平均收益率的无偏估计，因此它更多地用于估计未来收益率。但是当收益波动较大时，算术平均收益率将显示出显著的上行偏差。算术平均法适用于不同时期的收益率变化不大的情况，如果变化很大，其结果将扭曲投资。

平均回报率的计算公式简单，容易理解，但它也有缺点，即资本的时间价值不考虑，在不同的时间和现金流被视为相同的值，用户可能会导致错误的决定。

平均收益率是一种既有优点又有缺点的资本预算方法，广泛应用于公司的财务管理和其他活动中。其优点是计算的数据可以直接从会计报表中获得，整个计算过程相对简单，使数据处理更加直观方便，便于在实际应用中操作，理解也不太笼统它的缺点是没有考虑到资本的时间价值，在使用过程中忽略了货币的升值行为，这会导致计算结果略有片面，存在一些允许的误差。

净资产收益率是财务报表中披露的重要数据之一，虽然企业会计准则对其定义和计算口径都有明确的规定，但平均净资产收益率主要强调的是企业经营期间的净资产利润，计算公式的结果是净利润现值在报告期内的平均净资产，因为它属于加权性质，因此这是一个动态指标。我们在这个数据中看到的是企业净资产创造利润的能力。

度量风险的指标有哪些

度量风险的指标种类：

敏感性指标用于衡量资产价值对某一风险因子的敏感性。如β值，衡量单一股票或股票组合对市场指数(标普500、沪深300)的敏感性，敏感性指标的一个缺点是，无法知道对整体的绝对影响；

波动性指标用以衡量资产收益率相对于资产期望收益率的偏离程度，常用标准差(σ)度量，标准差表示各观测值偏离于均值距离的平均数。与标准差相关联的一个概念是相关系数(ρ)，用以衡量两个变量(a和b)线性相关的密切程度，其值介于-1至1之间，ρ=1表示变量a和b完全同方向变动，ρ=-1表示变量a和b完全反方向变动，ρ=0表示变量a和b无相关性，无法从a的变动推知b的变动；

概率类指标用以衡量某一结果发生可能性大小的度量。风险与损失虽然存在密切的关系，但概率在其中扮演着重要的角色，某一损失虽然很大，但发生的概率却非常低，则该损失的期望损失将很低，从而该损失的实际风险可能并没有表象上那么大；

综合类指标将概率、损失、对整体的绝对影响统一考量的指标，这类指标的典型代表是VAR，它表示在一定概率下的最大可能损失是多少，克服了上述三类指标单独考量风险某一维度的缺陷。同时由于VAR表示的损失值的大小，相对敏感性指标而言，VAR提供了一个对不同资产风险的统一考量，具有可加总的优越性。

扩展资料：

标准差来表示风险不太符合实务需求，大部分波动的观念植基于风险为对称的假设，但这种假设不仅在学术界仍有争议，而且不符合实务上重视负面损失的表达。

例如由2楼坠地和20楼坠地的可能结果，就波动而言，前者通常大于后者(2楼坠地可能无事、轻伤、重伤或死亡，20楼坠地基本不死也重伤)，但就对风险的认知来看，后者的风险是较大的。

风险衡量指衡量外汇风险带来潜在损失的概率和损失程度。风险的数学表达：

对于风险理论上还没有统一的定义。风险都是源自未来事件的不确定性，从数学角度看，它表明的是各种结果发生的可能性。在公司金融学中，研究风险是为了研究投资的风险补偿，对风险的数学度量，是以投资（资产）的实际收益率与期望收益率的离散程度来表示的。最常见的度量指标是方差和标准差。

参考资料：风险衡量 百度百科