当前位置：新励学网 > 秒知问答 > 债券的到期期限与持有期

债券的到期期限与持有期

发表时间：2024-08-17 23:10:50 来源：网友投稿

1、长期债券到期期限在 10 年以上，短期债券到期期限一般在 1 年以内持续期也称为久期，是由美国经济学家弗雷得里·麦克莱于1936年提出的。

久期最初是用来衡量固定收益的债券实际偿还期的概念，可以用来计算市场利率变化时债券价格的变化程度，70年代以后，随着西方商业银行面临的利率风险加大，久期概念被逐渐推广应用于所有固定收入金融工具市场价格的计算上，也应用于商业银行资产负债管理之中。

2、持有期就是看你持有这个债券持有多久才卖出。持续期是指某项资产或负债的所有预期现金流量的加权平均时间，也就是指某种资产或负债的平均有效期限。一般来说当持续期缺口为正，银行净值价格随着利率上升而下降，随利率下降而上升；当持续期缺口为负，银行净值价值随市场利率升降而反方向变动；当持续期缺口=0时，银行净值价值免遭利率波动的影响。简而言之就是衍生工具的合约从签署到失效这段时间为存续期限。债券的存续期说白了就是债券约定的债权债务持续的时间 10年期的债券存续期就是从发行日开始的10年。拓展资料一、债券收益率与期限的关系1、债券的期限越长，市场利率变化对其价格的影响越大，债越高。

2、其他情况不变，债券的期限越长，市场利率变化的不确定性越高，投资者要求的收益率越高。

3、其他情况不变，债券的收益率与债券的期限成正比关系，期限越长，收益率越高。债券的到期收益率与到期期限之间的关系被称为债券的利率期限结构。由于债券价格的波动性与其到期期限的长短相关，期限越长，市场利率变动时其价格波动幅度也越大，债券的利率风险也越大。所以到期期限对债券收益率也将产生显著影响，投资者一般会对长期债券要求更高的收益率。利率的期限结构反映了不同期限的资金供求关系，揭示了市场利率的总体水平和变化方向，为投资者从事债券投资和政府有关部门加强债券管理提供可参考的依据。

免责声明：本站发布的教育资讯（图片、视频和文字）以本站原创、转载和分享为主，文章观点不代表本网站立场。

如果本文侵犯了您的权益，请联系底部站长邮箱进行举报反馈，一经查实，我们将在第一时间处理，感谢您对本站的关注！