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贝塔系数是啥

发表时间：2024-08-18 12:49:45 来源：网友投稿

贝塔系数（Beta Coefficient）是用来衡量某只个股或投资组合相对于整个市场的波动性或系统性风险的指标。

贝塔系数是金融学中资本资产定价模型（CAPM）的一个重要概念。它的计算公式如下：贝塔系数（β）= Cov(Ri, Rm) / Var(Rm)其中，β表示贝塔系数；Cov(Ri, Rm)表示个股（或投资组合）收益率与市场收益率的协方差；Var(Rm)表示市场收益率的方差。贝塔系数衡量了个股（或投资组合）收益率与市场整体波动率之间的关系。如果一个个股的贝塔系数为1，意味着它的波动性与市场整体的波动性相同，即它在上涨和下跌的幅度与市场相同。如果贝塔系数大于1，说明该个股的波动性高于市场整体波动性，它在市场上涨时涨幅更大，在市场下跌时跌幅也更大。相反如果贝塔系数小于1，说明该个股的波动性低于市场整体波动性，它在市场上涨时涨幅较小，在市场下跌时跌幅也较小。贝塔系数对投资者来说是一个重要的参考指标，它可以帮助投资者评估个股（或投资组合）的风险特性，并在投资组合构建和资产配置时做出相应的决策。

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