什么是存货周期转率,负债比率,流动比率,营业利润率
存货周转率它是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。
它是销货成本被平均存货所除而得到的比率,或叫存货的周转次数,用时间表示的存货周转率就是存货周转天数。其计算公式如下: 存货周转次数=销货成本/平均存货余额 存货周转天数=360/存货周转次数 存货周转率指标的好坏反映企业存货管理水平的高低,它影响到企业的短期偿债能力,是整个企业管理的一项重要内容。一般来讲存货周转速度越快,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越快。所以提高存货周转率可以提高企业的变现能力。 存货周转率 在流动资产中,存货所占比重较大,存货的流动性将直接影响企业的流动比率。所以必须特别重视对存货的分析。存货流动性的分析一般通过存货周转率来进行。 存货周转率(次数)是指一定时期内企业销售成本与存货平均资金占用额的比率,是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理效率的综合性指标。其计算公式为: 存货周转次数=销货成本÷存货平均余额 存货平均余额=(期初存货+期末存货)÷2 存货周转天数=计算期天数÷存货周转次数 =计算期天数×存货平均余额÷销货成本 一般来讲,存货周转速度越快,存货占用水平越低,流动性越强,存货转化为现金或应收帐款的速度就越快,这样会增强企业的短期偿债能力及获利能力。通过存货周转速度分析,有利于找出存货管理中存在的问题,尽可能降低资金占用水平。存货周转率反映了企业销售效率和存货使用效率。在正常情况下,如果企业经营顺利,存货周转率越高,说明企业存货周转得越快,企业的销售能力越强。营运资金占用在存货上的金额也会越少。负债比率负债比率是企业全部负债与全部资金来源的比率,用以表明企业负债占全部资金的比重。 负债比率是指债务和资产、净资产的关系,它反映企业偿付债务本金和支付债务利息的能力。⑴、资产负债率:资产负债率也叫举债经营比率,是负债总额除以资产总额的百分比,反映在总资产中有多大比例是通过举债来筹资的,也可以衡量企业清算时保护债权人利益的程度。 资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%公式中的负债总额包括长期负债和短期负债。资产总额是扣除累计折旧后的净额。 分析角度不同,对资产负债率的高低看法也不相同。债权人认为资产负债率越低越好,该比率越低,债权人越有保障,贷款风险越小;从股东的角度看,如果能够保证全部资本利润率大于借债利率,则希望该指标越大越好,否则反之;从经营者角度看,负债过高,企业难以继续筹资,负债过低,说明企业经营缺乏活力;所以从财务管理的角度,企业要在盈利与风险之间作出权衡,确定合理的资本结构。 ⑵、产权比率:是负债总额与股东权益总额之比率。 产权比率=(负债总额÷股东权益)×100%该指标一方面反映了由债权人提供的资本和股东提供的资本的相对比率关系,反映企业基本财务结构是否稳定。产权比率高是高风险、高报酬的财务结构;产权比率低,是低风险、低报酬的财务结构。另一方面该指标也表明债权人投入的资本受到股东权益保障的程度,或者说是企业清算时对债权人利益的保障程度。 ⑶、有形净值债务率:有形净值债务率是企业负债总额与有形净值的百分比。有形净值是股东权益减去无形资产净值后的净值。 有形净值债务率=[负债总额/(股东权益-无形资产净值)]×100%有形净值债务率是更为谨慎、保守地反映企业清算时债务人投入的资本受到股东权益保障的程度。从长期偿债能力来讲,其比率应是越低越好。 ⑷、已获利息倍数:已获利息倍数也叫利息保障倍数,是指企业息税前利润与利息费用的比率,用以衡量偿付借款利息的能力。(运用该公式前提是本金已经能够归还,讨论归还利息的能力)。 已获利息倍数=息税前利润÷利息费用公式中的利息费用既包括计入财务费用中的利息,也包括计入固定资产成本的资本化利息。 已获利息倍数指标反映了企业息税前利润为所需支付债务利息的倍数,倍数越大,偿付债务利息的能力越强;在确定已获利息倍数时,应本着稳健性原则,采用指标最低年度的数据来确定,以保证最低的偿债能力;另外也可以结合这一指标测算长期负债与营运资金的比率,长期债务会随时间延续不断转化短期负债,并需要动用流动资产来偿还,为了使债权人感到安全有保障,应保持长期债务不超过营运资金。 ⑸、影响企业长期偿债能力的其他因素长期租赁、担保责任、或有项目等。
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