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平均久期是什么意思

发表时间:2024-08-23 19:48:01 来源:网友投稿

平均久期也称持续期,是1938年由F.R.Macaulay提出的。

它是以未来时间发生的现金流,按照目前的收益率折现成现值,再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限,然后进行求和,以这个总和除以债券价格得到的数值就是久期。概括来说就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。金融概念上也可以说是,加权现金流与未加权现金流之比。

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