元朝末年，黄河水患，朝廷强征数千名河工整治黄河，弄的怨声载道、民不聊生。而元顺帝却夜夜歌舞升平、奢侈浮华，惟夜半入睡后，总是梦见红衣妖人必灭元，此人姓朱。\n火龙神投胎，朱家名重八，千年龟转世为陈友谅，二人於世间同爱佩瑶。一日，友谅强娶汤和未婚妻，途中遭重八，佩瑶拦阻，救回汤和之妻。\n白莲教教主韩山童，坛主刘福通为寻宝藏图而迷昏重八、佩瑶。佩瑶、重八、师父欧阳护法道出大宋遗宝不在其身福。通放了重八、佩瑶，重八下山寻找师父邂逅元朝明霞公主，公主对重八的怪异行径又爱又恨，明霞未婚夫王保保不是滋味。\n友谅组成的「兄弟帮」於滁州码头收路税，徐达与佩瑶路见不平和兄弟帮大打出手。友谅和常玉春出面解释，决无买路钱之事，并邀徐达、佩瑶参访兄弟帮，友谅施计擒获佩瑶和徐达，常玉春不耻友谅行径而当场反脸，和友谅一决高下，力救佩瑶。硕明霞郡主厌恶顺帝歌舞升平的日子，顺帝无奈指出皆因夜夜梦见红衣妖人难以入眠。明霞誓言必除红衣妖人。\n玉春和佩瑶重返兄弟帮抢救徐达，不幸被俘。友谅示爱佩瑶遭拒更加痛恨重八，必除之而快之。重八遭王保保追杀受伤，幸赖和尚所救，且因缘邂逅白莲教马护法，护法临终前交代重八照顾其女马秀英，兄弟帮参加白莲教欲一统天下。欧阳护法道出佩瑶乃白莲教主周子旺之女，明霞和王保保再度联手刺杀重八，未料刺杀不成，明霞反遭重八掳走......